랩어카운트 상품의 개념과 자문형랩어카운트가 주목받는 이유는?

랩 어카운트가 작년 한해동안 높은 성장을 하고 계속해서 주목받고 있습니다. 자문형래, 랩 어카운트라는 말을 한번쯤은 들어보셨으리라 생각합니다. 랩 어카운트의 랩은 싸다(wrap) 라는 뜻입니다. 하나의 계좌를 개설하면 다양한 종목들을 고객서의 성향에 맞게 적절한 운용 배분 및 투자종목을 추천하고 그에대한 수수료를 받는 방식입니다.

자문형 랩이란??

랩 어카운트는 자문형과 일임형 상품으로 구분됩니다. 그중에서도 자문형랩은 증권사가 아닌 투자자문사로부터 자문을 받아 운용하는 상품으로 운용사는 자문사의 전문적인 투자자문만을 제공하고 운용사는 자문사의 자문에 따라 운용만을 하게 되므로 좀더 체계적이고 전문적인 시스템이 이뤄지게 됩니다. 또한 자문형 랩어카운트는 종합금융서비스로 주식등을 사고 팔 때마다 수수료를 받는 위탁계좌와는 달리 고객이 맡긴 자산을 기준으로 일정 수수료를 내고 상담과 운용을 해주게 됩니다.


과거에는 투자자문사와 직적 계약을 맺고 운용하였기에 최소가입금액이 5억원으로 고액자산가들만이 자문형랩을 이용할 수 있었지만 최근에는 증권회사가 자문사의 서비스를 제공해 최소가입금액이 5000만원까지 낮아져 더욱 주목을 받고 있습니다.
2009년말 20조원이였던 랩어카운트 잔액이 1년여 만인 2011년 1월말 38조원으로 2배까량 증가할 만큼 가파르게 성장했습니다.

랩어카운트와 펀드의 차이는?

 

자문형랩과 편드의 가장 차이는 펀드는 전체자금의 10%로 이상을 특정상품에 편입할 수 없고 50 ~70개의 종목에 분산투자하는 반면 자문형랩은 주식의 편입비중을 0~ 100%가지 탄력적으로 조정할 수 있고 10 ~ 20개의 종목에 집중에서 투자하게 됩니다. 자문형 랩은 10~20개의 종목에 집중하여 투자하는 만큼 시장변화에 민첩하게 대응할 수 있다는 장점이 있습니다. 


하지만 종목수가 적기 때문에 자문형 랩은 펀드보다 수익률 면에서 시장의 분위기에 보다 민감하고 위험도 높을 수 밖에 없습니다. 기대수익률이 높은만큼 위험도 높기 때문에 항상 고수익을 안겨주다는 생각은 금물입니다. 하락장에서는 그만큼 손실 이 클 수 있기 때문입니다.


또 자문형 랩은 펀드처럼 집합투자의 개념이 아니라 개인단위로 운용되기 때문에 증권사의 홈트레이딩 시스템을 통해 본인의 투자한 종목의 수익률, 잔액조회등을 간단하게 조회 할수 있습니다.

자문형 랩어카운트가 주목받는 이유는?

코스피가 신고가를 경신하고 있지만 지금의 상승장은 펀드열풍으로 대형주, 중소형주 구분없이 올랐던 과거와는 달리 외국인과 자문사가 주도하는 대형주 위주의 장세가 펼쳐 지고 있습니다. 이러한 추세는 향후에도 상당기간동안 이어질 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 외국인이나 자문사에 비해 정보력이나 분석력이 떨어지는 개인투자자가 수익을 내기가 어려워지고 있어 전문가의 도움을 받아 자산을 운용하는 자문형 랩이 주목받고 있습니다.


랩어카운트는 고객중심의 자산관리 서비스를 하는데 매우 효율적인 투자수단입니다. 미국에서는 이미 주식형, 채권형, 펀드랩 등 다양한 금융상품을 고객 성향에 맞춰 최적의 포트폴리오를 구현해 주는 자산관리 서비스로 완전히 정착했습니다. 하지만 우리나라는 아직까지 미국정도의 수준까지 발전한 단계는 아니므로 단일 투자상품쪽에 더 가깝다는 생각입니다.

투자상품을 선택하는 올바른 방법은?

최근 금융 환경의 변화는 개인의 삶이 다양한 리스크에 노출되어 있음을 깨닫게 해주고 있고 투자 방식으로는 더 이상 자산을 늘려가거나 행복한 노후를 준비할 수 없고 또한 개인의 자산을 안정적으로 운영할 수 없는 지경에 이르렀습니다. 수 많은 자산관리 기업들이 오로지 금융상품 판매에만 목적을 두고 있는 지금 최적의 투자방안을 제시받는 방법으로 재무설계를 통한 포트폴리오 구성이 있습니다.


재무설계는 면담을 통해 목표와 위험성향, 현재 재무상황을 철저히 분석하고 그에 맞는 포트폴리오를 구성합니다. 포트폴리오를 구성하고 실행한 후에는 정기적으로 모니터링을 실행하여 투자성과를 분석하고 시장상황의 변화에 맞게 포트폴리오를 수정하게 됩니다. 랩어카운트나, 펀드 등 특정 상품에 투자하는 것을 목표로 하는 것이 아니라 금융상품을 이용하여 삶의목표을 이루는데 주안점을 두고있어 미래를 설계하는데 큰도움이 됩니다.


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